3년 만에 그린 V자 — 예산의 궤적
출발점은 삭감이었습니다. 2024년 예산에서 정부 연구개발(R&D) 예산이 크게 깎였고, AI 분야 R&D도 40% 넘게 줄었습니다. 정부 사업에 기대던 기업들에는 혹독한 해였습니다.
방향은 이듬해 뒤집혔습니다. 2025년 AI 예산은 본예산에 추경을 더해 5.4조 원 규모로 복원됐고, 2026년 본예산은 9.9조 원으로 전년 대비 83% 늘었습니다. 2년 만에 삭감의 골짜기에서 역대 최대 규모로 올라선 V자입니다. 정부가 AI를 국가 전략의 중심에 두겠다고 선언한 셈이고, 하반기 추경이 더해질 가능성도 열려 있습니다.
여기까지가 뉴스에 나오는 이야기입니다. 문제는 그다음입니다. '예산 9.9조'라는 문장을 읽고 'AI 기업의 매출이 9.9조 늘겠구나'로 건너뛰면, 중간의 관문들을 전부 생략한 것입니다. 예산이 기업의 손에 닿으려면 어떤 길을 거쳐야 하는지부터 갈라 볼 필요가 있습니다.
예산과 조달은 같은 말이 아니다
정부 예산이 민간 기업으로 흘러가는 길은 하나가 아닙니다. 크게 나누면 이렇습니다.
- 경쟁 조달 — 기관이 사업을 공고하고 기업이 입찰해 낙찰받는 길입니다. 나라장터(국가종합전자조달)에 기록이 남아 밖에서 셀 수 있는, 가장 투명한 창구입니다.
- R&D 출연·그랜트 — 출연연구기관·대학·기업 컨소시엄에 연구비로 배분되는 몫입니다. 조달 입찰이 아니므로 나라장터 창에는 거의 잡히지 않습니다.
- 인프라 구축 — GPU 같은 AI 연산 자원 확보가 대표적입니다. 규모가 크고 공급자가 소수라 일반 경쟁입찰보다 특정·수의계약이나 별도 협상의 형태를 띠는 경우가 많습니다.
- 바우처·펀드·융자 — 중소기업에 이용권을 주거나, 펀드 출자·융자처럼 금융의 형태로 나가는 몫입니다. 매출이 아니라 자금줄의 성격입니다.
나라장터 창으로 세어 보면
그렇다면 가장 투명한 창인 경쟁 조달에는 얼마가 흐르고 있을까요. 이 사이트는 나라장터 개찰 결과(낙찰예정자 기준, 협상계약 포함)를 2024년 1월부터 매달 전수 수집하고 있습니다. 개찰완료·낙찰예정자 상호가 있는 결과 중 공고명에 AI·인공지능·생성형·거대언어모델 같은 키워드가 들어간 사업만 골라내고, 실제 수주액을 왜곡하는 단가계약 한도금액은 제외한 집계입니다.
결과는 이렇습니다. AI 관련 실낙찰 총액은 2024년 약 5,000억 원(1,465건), 2025년 약 5,540억 원(1,775건), 그리고 2026년은 8월까지 약 6,734억 원(2,121건)입니다. 연간으로 환산하면 약 1조 101억 원, 지난해보다 82% 늘어난 속도입니다. 여덟 달 누적 건수도 작년 한 해치를 넘어섰습니다. 예산 증가(+83%)와 함께 AI 관련 조달 규모도 늘고 있지만, 단순 연환산 증가율이 연말 실적을 보장하지는 않습니다.
동시에 이 숫자는 규모의 감각도 줍니다. 경쟁 조달 창으로 보이는 AI 사업은 연환산 1조 원 안팎, 예산 9.9조의 10% 수준입니다. 나머지 대부분은 앞 절의 다른 길들 — R&D 출연, 인프라, 바우처·금융 — 로 흐르거나, 나라장터 밖 별도 조달 체계를 쓰는 기관의 사업이라는 뜻입니다. '예산 10조'와 '입찰로 딸 수 있는 시장'은 크기가 한 자릿수 다릅니다.
2026년 1~8월 AI 관련 조달의 연환산 증가율은 약 82%이며, 연환산 규모는 AI 예산의 약 10%입니다. 예산과 개찰결과는 범위·시점이 다르므로 이 비율을 예산 집행률로 읽어서는 안 됩니다.
그 돈은 누구에게 낙찰되나
다음 관문입니다. 연 1조 원 규모의 AI 경쟁 조달 중 주식시장에 상장된 기업이 가져가는 몫은 얼마나 될까요.
낙찰자 상호를 DART(전자공시) 상장법인 정보와 대조해 세어 보면, 상장사(코스피·코스닥)의 AI 사업 낙찰은 2024년 약 1,513억, 2025년 약 1,318억, 2026년은 8월까지 약 1,359억 원(연환산 약 2,038억)입니다. 전체 AI 조달에서 차지하는 비중은 30% → 24% → 20%로 낮아지는 흐름입니다. 이번 갱신은 기존 상장사·구상호 매칭표를 고정했으므로 이 비교에 상장사 분류 변경이 섞이지 않습니다. 다만 매칭되지 않은 몫에는 상호 식별의 한계도 있으므로 전부 비상장 스타트업의 수주로 단정할 수는 없습니다.
상장사 안에서는 구도가 뚜렷합니다. 큰 덩어리는 대형 시스템통합(SI) 기업이 가져갑니다. 2025년에는 LG씨엔에스가 약 700억 원으로 가장 컸고, 2026년 1~8월에는 삼성에스디에스가 약 532억 원으로 선두입니다. 케이티의 같은 기간 AI 관련 수주도 약 262억 원으로 늘었습니다. 대형 SI의 데이터·시스템·운영 통합 사업이 상장사 AI 조달에서 큰 비중을 차지하고 있습니다.
그 아래에 AI 전문 중견·중소 상장사들이 있습니다. 검색·언어모델의 코난테크놀로지, 솔트룩스, 보안·데이터 분야의 이스트소프트, 공간정보의 웨이버스 같은 회사들이 수십억 원대 사업을 꾸준히 낙찰받는 층입니다. 절대 금액은 대형 SI보다 작지만, 회사 매출 대비로는 정부 사업의 비중이 훨씬 큰 경우가 많아 예산 변화에 대한 감도는 이쪽이 더 높습니다.
표 너머의 숫자 — 85개 상장사의 구도
'정부AI테마 포착' 페이지의 상장사 표에는 2026년 8월 기준 85곳이 올라 있습니다. 코스닥 70곳, 코스피 15곳입니다. 편입 기준은 '2024년부터 집계 기준월까지 단가계약 등을 제외한 AI 태그 사업의 양수 수주금액이 확인되는 상장사'입니다. 7월판의 83곳에서 자비스·레몬헬스케어가 추가됐습니다. 이 중 2026년 1~8월 AI 수주금액이 양수인 곳은 46곳이고, 나머지 39곳은 지난 두 해의 AI 수주 이력으로 표에 남아 있습니다.
이 85곳의 전체 정부수주(AI 여부와 무관하며 단가계약 등은 제외)를 합치면 2025년 약 2조 9,540억 원, 2026년 연환산 약 3조 3,231억 원입니다. 케이티는 전체 정부수주 연환산이 약 1조 611억 원이고, 올해 AI 태그 사업은 262억 원(1~8월 누적)입니다. 두산에너빌리티는 올해 AI 수주금액이 0인데도 전체 수주 연환산 약 7,194억 원으로 상단에 있습니다. 삼성에스디에스는 1~8월 실제 누적 전체 수주 약 931억 원 중 AI 사업이 532억 원으로 절반을 넘습니다. 보드의 표는 전체 정부수주를 보여주므로, 이를 AI 사업만의 수주액으로 읽지 않아야 합니다.
연환산 계수도 알고 봐야 합니다. 2026년 값은 1~8월 실적에 12/8, 즉 1.5를 곱한 단순 비례입니다. 7월판의 12/7보다 계수가 낮아져, 8월 수주가 적은 회사는 누적액이 늘어도 연환산액이 줄 수 있습니다. 발주가 연중 고르게 나온다는 가정이므로, 하반기에 발주가 몰리면 실제 연간 값은 연환산보다 크고, 상반기에 다년 계약이 몰렸다면 작습니다. 이 수치는 '이 속도라면'이라는 뜻이지 예측이 아닙니다.
표의 85곳 중 올해 AI 수주금액이 확인되는 곳은 46곳입니다. 상단은 대형 통신·발전·SI 기업의 전체 정부수주가 차지하며, 이 글의 AI 수주 누적액과 표의 전체 수주 연환산액은 서로 다른 지표입니다.
숫자를 읽을 때 조심할 것
이 데이터는 전수 집계라 강력하지만, 함정도 그만큼 구체적입니다. '정부AI테마 포착' 페이지의 표를 읽을 때 다음을 염두에 두셔야 합니다.
- 단가계약 한도금액은 수주가 아닙니다 — 연간 단가계약·우수조달물품의 '한도액'은 실제 매출과 무관하게 수조 원으로 잡힐 수 있어(예: 의약품 단가계약) 집계에서 제외했습니다. 다른 곳의 조달 통계와 숫자가 다르다면 대개 이 차이입니다.
- 다년 계약은 수주 연도에 총액이 한꺼번에 잡힙니다 — 3년짜리 사업을 딴 해에 3년 치가 몰려 급증처럼 보일 수 있습니다. 한 해의 점프보다 3개년 추세를 보셔야 합니다.
- 'AI 관련 상장사' 표의 편입 기준 — 집계 기간에 AI 태그 수주금액이 확인된 회사의 '전체' 정부수주를 보여줍니다. 그래서 표 상단에 발전설비 회사처럼 AI가 본업이 아닌 기업이 있을 수 있습니다. 표의 금액 전체를 AI 수주로 해석해서는 안 됩니다.
- 공고명 키워드 필터의 한계 — '지능형 CCTV'처럼 넓은 의미의 사업이 포함되는 한편, 공고명에 AI를 쓰지 않은 실질 AI 사업은 빠집니다. 경계는 보수적으로 읽는 편이 안전합니다.
- 낙찰과 매출은 시점이 다릅니다 — 낙찰은 계약의 시작이고, 회계상 매출은 수행 기간에 걸쳐 나눠 인식됩니다. 낙찰 급증이 그 분기 실적으로 바로 나타나지 않습니다.
- 기업의 사정은 변합니다 — 상호 변경, 인수·합병, 상장폐지가 발생합니다. 이번 8월 집계는 7월판과 비교할 수 있도록 기존 상장사·구상호 매칭표를 유지했습니다. 8월 중 신규 상장·상호 변경은 별도 참조 갱신 전까지 반영되지 않을 수 있습니다.
- 금액 미제공 결과는 합산되지 않습니다 — 금액이 비어 있는 개찰결과는 건수에는 남기되 금액 합산에서 0으로 처리하는 기존 방식을 유지합니다. 실제 수주가 0이라는 뜻은 아니며, 별도 계약목록 금액을 임의로 섞지 않습니다.
그래서 무엇을 보면 되는가
'정부AI테마 포착' 페이지를 볼 때의 순서를 추리면 다음과 같습니다.
- 예산이 아니라 발주를 보십시오 — 예산 발표는 방향이고, 개찰 결과는 실제 집행입니다. 월별로 갱신되는 낙찰 추세가 예산 뉴스보다 반 박자 늦지만 훨씬 단단한 신호입니다.
- 3개년 추세와 연환산을 함께 — 올해 수치는 진행 중인 해의 연환산(가정)입니다. 한 해의 급증이 다년 계약 때문은 아닌지 24→25→26 흐름으로 확인하십시오.
- AI 수주와 전체 정부수주를 구분해서 — AI 사업 자체의 성장은 이 글의 AI 별도 집계로, 회사의 공공 사업 규모는 보드의 전체 정부수주 표로 확인합니다. 누적액과 연환산액도 같은 기간으로 맞춰 비교해야 합니다.
- 금액 지속 증가·증가율 상승 필터 — 표의 필터가 3년 연속 증가, 증가율 가속 같은 조건을 걸러 줍니다. 다만 이는 과거 기록의 정렬이지 미래의 보장이 아닙니다.
- 회사 매출 대비 규모를 함께 — 같은 100억 낙찰이라도 대형 SI에는 일상이고 중소 전문기업에는 한 해 매출의 큰 몫입니다. 감도가 다릅니다.
이 글이 말하지 않는 것
끝으로 분명히 해 두겠습니다.
- 정부 사업을 많이 낙찰받는 기업을 사라는 이야기가 아닙니다. 정부 매출은 이익률이 낮은 경우가 많고, 예산 방향이 바뀌면 같은 속도로 줄어들 수 있습니다. 2024년의 삭감이 바로 그 사례입니다.
- 여기의 집계는 나라장터 개찰 결과가 잡는 범위 안의 이야기입니다. 별도 조달 체계를 쓰는 기관, 공고명에 AI가 없는 사업, R&D 출연의 수혜는 이 창에 보이지 않습니다.
- 낙찰 실적이 좋은 회사와 주가가 오르는 회사는 다른 문제입니다. 이 페이지와 글은 사실의 기록이지 종목 추천이 아닙니다.
- 조달 본문 수치는 2026년 8월 31일까지의 개찰일 기준이며, 2026년 9월 11일 수집 때 확인된 결과를 반영했습니다. 7월도 함께 재수집해 지연 등록·정정분을 보강했습니다. 예산과 재무 자료의 기준 시점은 이번 조달 갱신과 별개입니다. 최신 조달 기준월은 '정부AI테마 포착' 페이지에서 확인하셔야 합니다.
정리
- 정부 AI 예산은 2024년 삭감에서 2026년 9.9조 원(+83%)으로 2년 만에 V자를 그렸습니다. 하반기 추경 가능성도 열려 있습니다.
- 예산이 기업으로 가는 길은 경쟁 조달·R&D 출연·인프라·바우처 등으로 갈라지며, 나라장터 경쟁 조달로 보이는 AI 사업은 연환산 1조 원 안팎 — 예산의 약 10%입니다.
- AI 관련 조달은 2026년 1~8월 약 6,734억 원·2,121건입니다. 연환산은 전년 대비 약 82% 증가한 규모이며, 누적 건수는 작년 한 해치를 넘었습니다.
- 상장사가 가져가는 몫은 약 20%이고 비중은 낮아지는 추세입니다. 그 안에서는 대형 SI(LG씨엔에스·삼성에스디에스·케이티)가 큰 덩어리를, AI 전문 중견기업이 꾸준한 층을 이룹니다.
- 단가계약 한도, 다년 계약 총액 반영, 키워드 필터의 경계 같은 함정을 알고 읽어야 하는 데이터입니다. 예산 헤드라인이 아니라 발주 추세가 신호입니다.
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