공급망 리스크 데일리
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2026.09.13
호르무즈 통항 중단 장기화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
호르무즈 선박 통행 급감…공급망 ‘위험’ 호르무즈의 최근 일주일 선박 통행은 과거 같은 달 비교치의 3.6%에 머물렀습니다. 위기지수는 5점 중 4.3점입니다.
핵심 지표
| 종합지수 | 4.3/5 | 전일 대비 | 0.0 |
|---|---|---|---|
| 국면 | 위험 | 국면 전환 | 없음 |
| 구척도 구조층 | 72.3 | 구척도 시장층 | +0.8 |
기존 원점수(0~100) = 구조층 + 시장층(최대 ±5). 새 1~5 점수는 별도 앵커와 실제 차질 조건으로 산출하므로 원점수와 직접 더하거나 비교하지 않습니다.
일부 최신 자료가 부족해 추가 확인이 필요합니다.
선박 통행 자료: 2026-09-06 기준
어떤 자료를 살펴봤나
- 호르무즈: 과거 같은 달 대비 선박 통행 3.6% · 2026-09-06 기준 · 중대 차질
- 수에즈: 과거 같은 달 대비 선박 통행 68.7% · 2026-09-06 기준
- 바브엘만데브: 과거 같은 달 대비 선박 통행 40% · 2026-09-06 기준
- 파나마: 과거 같은 달 대비 선박 통행 96.8% · 2026-09-06 기준
- 말라카: 과거 같은 달 대비 선박 통행 107.9% · 2026-09-06 기준
- 보스포루스: 과거 같은 달 대비 선박 통행 54% · 2026-09-06 기준
IMF PortWatch의 선박 통행 기록으로 최근 일주일을 살폈습니다. 비교 기준은 2019·2023년 같은 달의 일별 중앙값입니다(2023년 12월 제외). 선박 수가 줄어든 비율을 화물이나 산업 생산의 감소율로 해석하지는 않습니다.
PortWatch 원자료- GSCPI: 2026-09-04 발표월(August 2026)의 구체 σ 수치를 오늘 공식 페이지 본문에서 직접 확인하지 못해 전일 채택값 July 2026=0.79를 유지했다. ([newyorkfed.org](https://www.newyorkfed.org/research/AMEC?utm_source=openai))
계산 내역
근거 신뢰도: 제한적 · 2026-09-11부터 1~5 척도 적용
기초 위험 3.41 · 시장 보정 +0.02 · 확인된 차질에 따른 하한 4.3
1.국면 진단
GSCRI 4.3/5 · 위험. 호르무즈 최근 7일 통항은 기준의 3.6%.
2026-09-11부터 새 1~5 척도를 적용합니다. 전일 비교는 같은 척도의 관측일끼리 계산하며, 아래 원점수는 기존 산출을 확인하기 위한 별도 기록입니다.
2.핵심 동인
호르무즈 통항 중단 장기화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
걸프오브아덴 해적 재확산으로 홍해 우회·지연과 보안비용 상승
미국의 광범위 관세 발효로 교역비용 상승과 조달선 재편 압력 확대
지수 기여도 = 부문 가중치 × (부문 점수 − 평시 기준선). 점수의 절대 크기가 아니라 평소에서 벗어난 정도를 반영합니다.
3.부문별 원점수(0~100)
| 부문 | 가중치 | 점수 | 상태 |
|---|---|---|---|
| 지정학 | 25% | 86 | 무변동 |
| 해상운임 | 20% | 72 | 무변동 |
| 공급망압력지수 | 20% | 58 | 무변동 |
| 무역정책 | 15% | 84 | 무변동 |
| 에너지 | 12% | 62 | 무변동 |
| 핵심광물 | 8% | 58 | 무변동 |
지정학86점채점 근거
호르무즈 9: IMO Middle East 페이지는 2026-09-13 현재 evacuation plan is currently paused를 유지하고, confirmed incidents 페이지는 2026-09-10 기준 confirmed incidents 75건을 제시한다. 해소 신호는 deescalation으로만 처리하며 물리 통항 회복 확인 전 점수 하향은 금지한다. 홍해/수에즈 5: IMO는 2026-08-24 Gulf of Aden piracy 재확산으로 sixth vessel being held를 공지했고, 2026-08-12 TIHAMAH 피격 사망 건은 전일 채택 상태를 뒤집는 신규 완화 근거가 오늘도 없다. 파나마 0: 파나마운하청은 2026-08-20 강수 부족 대응 조치와 2026-08-30 예약제도 조정을 공지했으나, 동일 공지에서 효율·유연성 제고와 일일 통항 수 비영향을 설명할 뿐 지정·허용 소스 범위 내 즉시 글로벌 통항 저하의 공식 확인은 오늘도 미확인이다. 말라카 0: MPA는 2026-06-06 바탐 인근 침몰에도 vessel traffic remains unaffected라고 밝혔다. 흑해 4: IMO는 2026-07-13 흑해·아조프해 상선 공격 재확산을 공식 규탄했다. 주요 항만 0: DHL Ocean Freight Port Situation Update August 2026은 Americas remain largely stable, Europe remain generally stable, Asia Pacific remains largely stable를 제시한다. 따라서 W=9, X=2이므로 앵커표 재계산값은 93점이다. (imo.org)
최신 발표 기준 IMO 호르무즈 메인 페이지 갱신본 2026-09-13 현재 열람, IMO confirmed incidents 2026-09-10, IMO 홍해·걸프오브아덴 2026-08-24, 파나마운하청 2026-08-20/2026-08-30, MPA 2026-06-06, IMO 흑해 2026-07-13, DHL August 2026. (imo.org)
해상운임72점채점 근거
Drewry WCI 40ft의 최신 공식 공개 직접 확인치는 2026-09-10 4,476달러/40ft다. 앵커표상 3,501~5,000 구간이므로 72점이다. 같은 공식 허브와 주간 분석에서 remained stable 및 broadly stable WoW로 확인돼 주간 변동 보정 조건인 ±15% 초과에 해당하지 않는다. (drewry.co.uk)
최신 발표 기준 Drewry 공식 공개 직접 확인 최신치는 2026-09-10 4,476달러/40ft다. (drewry.co.uk)
공급망압력지수58점채점 근거
뉴욕연은 AMEC 페이지에서 GSCPI의 공식 발표가 2026-09-04로 확인되고, 공식 헤드라인은 Global Supply Chain Pressures Rose in August를 표기한다. 다만 오늘 지정·허용 소스 범위 내 조회에서는 August 2026의 구체적 σ 수치를 공식 페이지 본문에서 직접 확인하지 못했다. placeholder·오인 대입을 금지하고 전일 채택값 July 2026=0.79, previous June 2026=1.19를 유지한다. 전월 대비 변화폭은 0.40으로 |Δσ|>1.0 조건에 해당하지 않는다. 앵커표상 0.5~1.0 구간이므로 58점이다. (newyorkfed.org)
최신 발표 기준 공식 일정·헤드라인 확인치는 2026-09-04 발표이며, 오늘 조회에서는 August 2026의 구체적 σ 본문값을 직접 확인하지 못했다. 채택값은 July 2026=0.79 유지다. (newyorkfed.org)
무역정책84점채점 근거
후속 최대영향 단일 정책은 USTR의 Forced Labor Section 301 최종 조치다. USTR는 2026-07-23 60개 경제권에 10%·12.5% 관세를 imposing한다고 공식 발표했고, Fact Sheet와 2026년 보도 목록은 현재도 해당 최종 조치를 계속 제시한다. 오늘 조회 범위 내 공식 철회·완화 공지는 미확인이다. 따라서 단일 부과국의 광범위 일률 발효 84를 유지한다. (ustr.gov)
최신 발표 기준 USTR의 최신 공식 확인치는 2026-07-23 최종 조치 발표와 현재 유지 중인 관련 Fact Sheet·2026 보도 목록이다. (ustr.gov)
에너지62점채점 근거
가격 블록의 Brent(BZ=F)=107.63을 사용했다. 앵커표상 91~110 구간이므로 62점이다.
최신 발표 기준 입력 가격 블록 기준 2026-09-13 산출용 Brent 107.63.
핵심광물58점채점 근거
최악 단일 병목은 2025년 공고 계열 수출통제의 공식 정지 상태다. SCIO/MOFCOM 계열 확인 가능 공지는 2025-11-10 발표로 2024년 제46호 공고 2항의 적용을 2026-11-27까지 정지한다고 제시하고, 같은 계열 자료는 2025년 제55·56·57·58·61·62호 조치의 정지를 2026-11-10까지 유지한다고 제시한다. 오늘 지정·허용 소스 범위 검색에서는 관련 정지 해제·재발동 공식 공지나 현재 승인 지연·거부율 급증의 공식 또는 독립 2매체 교차확인 기준을 충족하는 신규 근거를 확인하지 못했다. 정지 상태의 만료 시한이 6개월 이내라는 판정 틀을 유지하므로 58점이다. (english.scio.gov.cn)
최신 발표 기준 SCIO/MOFCOM 계열 확인 가능한 정지 상태 공지는 2025-11-10 발표 후 각각 2026-11-10 및 2026-11-27 종료 창을 제시한다. (english.scio.gov.cn)
4.주요 이벤트
호르무즈 통항 중단 장기화로 원유·LNG 해상수송 병목 및 보험·운임 상승
미국의 광범위 관세 발효로 교역비용 상승과 조달선 재편 압력 확대
5.향후 2~4주 관점
방향성보합~상방 압력
신뢰도중 — 공식 소스 최신치 다수는 직접 확인됐으나 GSCPI August 2026의 구체 σ 본문값은 오늘도 직접 확인되지 않아 전일 값을 유지했다.
방향성은 관측된 자료를 근거로 한 참고 서술이며 예측이나 보장이 아닙니다. 사후 판정 결과는 별도로 공개합니다.
6.참고 자료
- IMO Middle East / Strait of Hormuz page, 열람일 2026-09-13. (imo.org)
- IMO Highlighted confirmed incidents, 2026-09-10. (imo.org)
- IMO Gulf of Aden piracy statement, 2026-08-24. (imo.org)
- IMO Black Sea / Sea of Azov statement, 2026-07-13. (imo.org)
- Panama Canal additional measures, 2026-08-20. (pancanal.com)
- Panama Canal booking adjustments, 2026-08-30. (pancanal.com)
- MPA Singapore Batam sinking update, 2026-06-06. (mpa.gov.sg)
- DHL Ocean Freight Port Situation Update, August 2026. (dhl.com)
- Drewry WCI, 2026-09-10. (drewry.co.uk)
- Drewry Cancelled Sailings Tracker weekly analysis, 2026-09-11. (drewry.co.uk)
- New York Fed AMEC GSCPI headline, 2026-09-04. (newyorkfed.org)
- USTR Forced Labor Section 301 final action, 2026-07-23. (ustr.gov)
- USTR Fact Sheet, 2026-07-23. (ustr.gov)
- SCIO suspension notice, 2025-11-10 with end date 2026-11-27. (english.scio.gov.cn)
- MOFCOM policy summary on suspended announcements, 2025-11-07/10 with end date 2026-11-10. (mofcom.gov.cn)
- IMO US-Iran agreement / evacuation plan, 2026-06-23. (imo.org)
- IMO unresolved Hormuz statement, 2026-08-28. (imo.org)
고지 및 면책
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